Overname-obligaties

OBLIGATIES UITGEVEN OM EEN OVERNAME TE FINANCIEREN

Dit instrument is te gebruiken om:

  • een bepaald bedrijf over te nemen
  • een management buy-out
  • verkoop van jouw eigen bedrijf

Hoe werkt het?

  1. kom een prijs overeen voor het over te nemen bedrijf
  2. richt een nieuwe holding BV (of een Nederlandse STAK) op die het bedrijf gaat overnemen
  3. deze holding BV (NL of BE) geeft obligaties uit om het over te nemen bedrijf te kunnen kopen.

Obligaties uitgeven

Een bedrijf dat obligaties uitgeeft, leent feitelijk gelden van spaarders, beleggers, ondernemers en bedrijven. In plaats van het volledige bedrag bij bijvoorbeeld de bank te lenen, wordt de lening opgesplitst in obligaties van elk bijvoorbeeld 5.000 euro. Personen of bedrijven kunnen dan één of meerdere obligaties nemen. Koopt iemand 5 obligaties, dan leent die persoon dus 25.000 euro uit aan het bedrijf dat de obligaties uitgeeft.

Elke obligatie heeft dezelfde voorwaarden:
– jaarlijkse rentevergoeding (meestal een bepaald %)
– looptijd van de obligatieovereenkomst, bijvoorbeeld 5 jaar.
Gedurende de looptijd ontvangt de obligatiehouder de vastgestelde rente en op het einde van bijvoorbeeld die 5 jaar krijgt de obligatiehouder het uitgeleende bedrag volledig terug.

Geen toestemming nodig van de financiële toezichthouders

Indien het totaalbedrag van de obligatieuitgifte onder de 5 miljoen euro blijft, heb je geen toestemming nodig van de Nederlandse AFM of de Belgische FSMA. Je hoeft dan geen door deze toezichthouders goed te keuren PROSPECTUS uit te geven.

Nederland

Blijf je onder het bedrag van 5 miljoen euro per jaar (per 12 maanden), dan hoef je alleen maar een informatiedocument op te sturen naar de AFM en kan je direct met de uitgifte van de overname-obligaties van start.

Vrijstellingsregeling AFM

België

België heeft één belangrijke beperking: je mag per spaarder, belegger, ondernemer of bedrijf maar 5.000 euro ophalen. Een persoon of bedrijf mag dus maar maximaal 5.000 euro uitlenen, wil je obligaties uitgeven zonder verplicht prospectus.

Indien je in België niet meer dan voor in totaal 500.000 euro per jaar (per 12 maanden) uitgeeft, hoef je zelfs geen informatienota aan de FSMA te verstrekken. Geef je meer dan 500.000 euro aan obligaties uit en minder van 5.000.000, dan dien je wel het informatienota naar de FSMA op te sturen.

Vrijstellingsregeling FSMA

ADDCO Contractendesk

De juristen van de ADDCO Contractendesk kunnen u uiteraard volledig adviseren, bijstaan en ondersteuning bij de uitgifte van overname-obligaties.